Pour un enfant, l'ouverture d'un livret A est souvent le réflexe des parents. Pourtant, des professionnels de la gestion de patrimoine estiment que ce placement n'est pas le plus judicieux. Clément Nouvet, directeur général de Nalo, explique : « Contrairement à ses parents, un enfant n’a pas besoin d’épargne de précaution. Pour un mineur, mieux vaut souscrire un placement permettant d’investir sur des placements comportant des risques, plus rémunérateurs sur le long terme. »
L'assurance-vie, un outil polyvalent pour les mineurs
L'assurance-vie au nom de l'enfant est présentée comme la solution idéale. Cette enveloppe permet d'investir sur toutes les classes d'actifs (actions, obligations, monétaire, immobilier) avec ou sans risque, dans un cadre fiscal privilégié. Pour un enfant, l'idéal est de privilégier les unités de compte investies en actions afin de profiter de leur performance à long terme. Emmanuel Hardy, président d'Inovéa, note un paradoxe : « Certaines compagnies d’assurances imposent d’investir une forte proportion du contrat sur le fonds en euros, à capital garanti, dans un objectif de protection du mineur. C’est dommage car il faudrait faire exactement le contraire. » Sur un horizon de huit à dix ans ou plus, le risque de perte en capital est modéré.
Des garde-fous pour encadrer l'épargne
Les parents craignent souvent que l'enfant, devenu majeur, utilise l'argent pour des dépenses futiles ou des investissements risqués. Elise Moras, directrice des études de l'ingénierie patrimoniale de Meeschaert, indique qu'il est possible d'encadrer une donation par un pacte adjoint. Ce document, enregistré auprès de l'administration fiscale, peut stipuler des conditions comme l'accord du parent pour un retrait, ou l'affectation des fonds à l'achat d'un logement ou au financement d'études supérieures. Sa durée de validité ne peut excéder le 26e anniversaire du jeune.
Le plan d'épargne avenir climat, une alternative récente
Depuis le 1er janvier 2024, il n'est plus possible d'ouvrir un plan d'épargne retraite (PER) pour un mineur. En revanche, le plan d'épargne avenir climat (PEAC) a été créé par la loi relative à l'industrie verte d'octobre 2023. Pour l'instant, seul le groupe BPCE le propose. Il investit dans des obligations vertes et des fonds verts ou socialement responsables. Réservé aux moins de 21 ans, il est plafonné à 22 950 euros de versements et bloqué jusqu'à la majorité, une contrainte par rapport à l'assurance-vie. Autre option : la banque allemande Trade Republic permet un plan d'investissement programmé au nom de l'enfant sur un compte titre classique, sans avantage fiscal spécifique, contrairement au PEA réservé aux majeurs.
L'éducation financière des Français en question
Les professionnels du secteur financier déplorent souvent le manque de culture financière des Français. Si le constat n'est pas faux, il sert parfois les intérêts des sociétés financières plutôt que ceux des épargnants. Les Français, méfiants après avoir été exposés à des produits complexes ou chargés en frais, se tournent vers le livret A, simple et sans risque. L'éducation financière passera par un discours de vérité, des pratiques professionnelles irréprochables et des placements de qualité.
