Les start-up bousculent le financement immobilier traditionnel
Alors que l'obtention d'un crédit hypothécaire devient de plus en plus complexe, une nouvelle génération de start-up émerge pour simplifier l'accès à la propriété. Leur approche innovante repose sur des modèles de cofinancement, où des tiers investissent aux côtés des acheteurs en échange d'une part de la propriété. La simple solvabilité ne suffisant plus, ces entreprises proposent des alternatives créatives pour contourner les obstacles bancaires.
Virgil : investisseur minoritaire dans votre logement
Fondée en 2019, Virgil a déjà financé pour 100 millions d'euros de projets immobiliers. Son modèle est simple : la société investit généralement 10 % du prix du bien, soit environ 50 000 euros en moyenne, aux côtés de l'acheteur, pour une durée maximale de dix ans. En contrepartie, elle devient copropriétaire minoritaire à hauteur de 15 % de la valeur du logement. Lors de la revente ou du rachat des parts, Virgil récupère son investissement initial plus une quote-part de la plus-value réalisée.
Vasco : le cofinancement des travaux de rénovation
Basée à Bordeaux, l'entreprise Vasco applique le même principe pour financer les travaux de rénovation, qu'ils soient choisis par le propriétaire ou imposés par la copropriété. Selon le dernier baromètre Qualitel, seulement 20 % des propriétaires ont engagé ou envisagent des travaux d'adaptation, notamment énergétiques, principalement freinés par les difficultés de financement et la baisse des aides publiques.
Vasco investit dans le bien en échange d'une participation proportionnelle au montant des travaux. Le propriétaire peut ensuite racheter ces parts après dix ans, souvent dans un logement dont la valeur a significativement augmenté. Hervé Degreve, cofondateur de Vasco, confirme cette dynamique : « Entre le premier et le second semestre 2025, nous avons enregistré cinq fois plus de demandes ». L'entreprise revendique environ vingt sollicitations par jour et une quarantaine d'opérations financées en trois ans, couvrant notamment la rénovation énergétique et l'isolation.
Néoproprio : la propriété temporaire à moindre coût
Plus original encore, le concept de propriété « temporaire » défendu par la start-up Néoproprio. Celle-ci propose d'acheter un droit de propriété auprès d'une foncière pour une durée allant jusqu'à vingt-cinq ans, à un coût significativement réduit – environ la moitié du prix d'acquisition classique. L'acheteur rembourse un crédit et paye une redevance mensuelle fixe, avant de pouvoir revendre son droit.
Xavier Lépine, président cofondateur de la Société des nouveaux patrimoines qui gère la foncière Néoproprio, explique cette philosophie : « Être chez soi, ne plus verser de loyers à fonds perdu et pouvoir, à terme, bénéficier d'une valorisation patrimoniale ». Il ajoute : « Pourquoi acquérir un bien dans son intégralité lorsque l'on sait que l'on n'y résidera pas toute sa vie ? ».
D'autres acteurs innovants sur le marché
Le paysage des start-up immobilières ne se limite pas à ces exemples. On trouve également Hestia, spécialisée dans le leasing immobilier : la start-up achète la maison rêvée du client, qui emménage et paye un loyer durant plusieurs mois avant de pouvoir racheter le bien. Hyppo, quant à elle, se positionne sur le crédit hypothécaire classique mais avec des processus simplifiés.
Ces modèles disruptifs répondent à une demande croissante de flexibilité et d'accessibilité dans un marché immobilier tendu. Ils démontrent que l'innovation financière peut ouvrir de nouvelles voies vers la propriété, même lorsque les banques traditionnelles se montrent réticentes. La diversification des solutions proposées par ces start-up pourrait bien redéfinir les règles du jeu dans les années à venir.
